小僧人十方（梁朝伟饰）随师父白云（刘洵饰）护送金佛往五台山路上偶遇痞子羽士燕赤霞（张学友饰）杀死匪徒无数，三人结下梁子。十方与师父夜宿鬼寺兰若寺。师父外出刺探时，十方遭受女鬼小卓（王祖贤饰）。十方不受其诱惑，二人争斗，十方念咒将其礼服，但仍好心将其放走。十方将金佛失慎丢掉，找到后已破成两段，树妖姥姥乘隙举事，白云被生擒。十方在小卓帮忙下逃出，外出求人修补金佛却不幸上当。幸得再遇小羽士燕亦霞，得其互助。小卓死敌小蝶（利智饰）出击蛊惑二人不成，末路怒之际识破小卓与十方的打算，引姥姥到三人躲匿的地方。十方在小卓再次帮忙下逃出，并救得师父，小卓却被姥姥抓回熬煎。十方与燕赤霞掘出小卓骨灰逃出兰若寺，但姥姥已布下网罗密布，世人危在朝夕，最后关头，十方化成佛祖金身，对于树妖......片中有对淑贞剪的纸人悬挂在外的有镜头特写，并借男主人公口说出剪的纸人把天上的云和雨都扫走了。